信托回购实现不良资财通证券融资融券产虚假出表 重庆农商行被罚90万元

8月11日，银保监会官网发布公告，因重庆农商行存在“经过信任方案回购完成不良财物虚伪转让出表、信贷财物危险分类不精确、借款资金被移用”违法违规现实，重庆银保监局对重庆农商行处以90万元罚款。 关于“经过信任方案回购完成不良财物虚伪转让出表”，某券商固收研讨团队负责人向记者剖析，银行首要是为了MPA查核等一些监管目标合格，把不良财物暂时出表，以满意季末、半年末等时点的查核要求。

关于信任公司在其中所承当的人物，该负责人剖析，假如是信任公司自己出资暂年代持了这笔不良财物，那信任公司相当于银行的一个对手方，协助银行短期做报表。假如资金不是来自信任公司，那么信任公司相当于一个通道的效果。

该负责人进一步解说，信任公司其实并不清楚银行的行为是不是为了躲避监管，以及是不是合理的躲避，对它来说便是一笔事务，银行则是查核的首要目标。

据了解，银行虚伪转让出表首要是为了防止部分优质不良财物被贱卖，有银行人士称，不良借款从发生到最后完成清收、变现，这一周期一般要继续2年至3年时刻。一些银行有监管目标上的压力，就不得不把不良财物转让出去，移出表外。所以就有银行使用信任方案，规划出杂乱结构，几经周转，把卖掉不良财物经过信任方案买回来，终究完成所有权出表但收益权保存。

一位信任研讨员向记者剖析，银行有可能是跟信任公司协作，把不良财物以ABS方法打包卖出去，然后又经过信任方案将不良财物接回来，以此完成不良财物的虚伪转让出表。

此前，常常有银行与信任公司签定“抽屉协议”来将不良财物从表内转向表外。银行与信任公司暗里签定协议，这些协议在正式合同中不会呈现，协议内容为银行不期望财物实在卖出去，仅作为暂时出表，而有关部门也从未放松对此监管。

2009年12月，原银监会在《我国银监会关于标准信贷财物转让及信贷财物类理财事务有关事项的告诉》中规则“银行业金融机构在进行信贷财物转让时，应严格恪守财物转让实在性准则。转出方将信用危险、商场危险和流动性危险等彻底搬运给转入方后，方可将信贷财物移出财物负债表”、“制止财物的非实在搬运，在进行信贷财物转让时，转出方本身不得组织任何显性或隐性的回购条件”。

2010年12月，原银监会下发《关于进一步标准银行业金融机构信贷财物转让事务的告诉》，规则“银行业金融机构转让信贷财物应当恪守实在性准则，制止财物的非实在搬运。转出方不得组织任何显性或隐性的回购条款；转让两边不得采纳签定回购协议、即期买断加远期回购等方法躲避监管”。

2014年4月，人民银行、银、证、保监会及外汇局联合发布《关于标准金融机构同业事务的告诉》，告诉规则“买入返售事务项下的金融财物应当为银行承兑汇票，债券、央票等在银行间商场、证券买卖所商场买卖的具有合理公允价值和较高流动性的金融财物。卖出回购方不得将事务项下的金融财物从财物负债表转出”。

2016年，《我国银监会办公厅关于标准金融财物办理公司不良财物收买事务的告诉》，规则“财物公司收买银行业金融机构不良财物要严格恪守实在性、洁净性和整体性准则，经过评价或估值程序进行商场公允定价，完成财物和危险的实在、彻底搬运。不得与转让方在转让合平等正式法令文件之外签定或达到影响财物和危险实在彻底搬运的改动买卖结构、危险承当主体及有关权益搬运进程等的协议或约好，不得设置任何显性或隐性的回购条款”。